Принят закон о краудфандинге

2 августа 2019 года Президент РФ подписал Федеральный закон № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» («Закон о краудфандинге»), который вступит в силу 1 января 2020 года.

Инвестиционная платформа (краудфандинговая платформа)

Согласно Закону о краудфандинге, инвестиционная платформа представляет собой инвестиционную систему в интернете для заключения договоров инвестирования с помощью информационных технологий и технических средств. В рамках такой инвестиционной платформы будет осуществляться деятельность по организации привлечения инвестиций либо в форме договоров об оказании услуг по привлечению инвестиций, либо в форме договоров об оказании услуг по содействию в инвестировании. Данные договоры будут заключаться как договоры присоединения, и их реестр должен быть размещен на инвестиционной платформе.

Предоставлять доступ к платформе будет оператор (хозяйственное общество, созданное в соответствии с законодательством РФ), включенный в реестр операторов инвестиционных платформ Банком России. Банк России также будет осуществлять контроль и надзор за их деятельностью. К оператору предъявляются следующие требования:

• Размер собственных средств (капитала) оператора должен быть не менее 5 000 000 рублей; и
• Оператор не должен совмещать свою деятельность с иной деятельностью финансовой организации.

Оператор может осуществлять свою деятельность только при условии размещения правил инвестиционной платформы на своем сайте в интернете. Данные правила должен обязательно содержать следующие положения:

• Условия договора об оказании услуг по привлечению инвестиций и договора об оказании услуг по содействию в инвестировании, порядок присоединения к договорам;
• Требования к участникам инвестиционной платформы и др.

Инвесторами могут быть физические лица или юридические лица при условии соблюдения ими установленных ограничений. Так, инвестиции физического лица не могут превышать 600 000 рублей в течение одного календарного года, причем в учет принимаются инвестиции данного физического лица с использованием других инвестиционных платформ.

Привлекать инвестиции с использованием краудфандинговой платформы могут юридическое лицо или индивидуальный предприниматель. Причем в течение одного календарного года одно лицо может привлечь с использованием краудфандинговых платформ инвестиции на сумму не более 1 000 000 000 рублей, за исключением публичных акционерных обществ, привлекающих инвестиции путем приобретения инвесторами утилитарных цифровых прав.

Не могут привлекать инвестиции лицо или его контролирующие лица/руководитель, которые:

• включены в перечень организаций или физических лиц, в отношении которых имеются сведения об их причастности к экстремистской деятельности, терроризму или распространению оружия массового уничтожения; или
• не соответствуют требованиям, установленным правилами инвестиционной платформы;
• имеют неснятую или непогашенную судимость за преступление в сфере экономики или против государственной власти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления;
• не истек срок административного наказания в виде дисквалификации (в отношении руководителя юридического лица);
• возбуждено производство по делу о банкротстве.

Порядок инвестирования

Инвестирование на платформе может осуществляться только безналичными денежными средствами и следующими способами:

• Предоставление займов;
• Приобретение эмиссионных ценных бумаг;
• Приобретение утилитарных цифровых прав.

Договор инвестирования заключается в письменной форме через инвестиционную платформу: инвестор принимает инвестиционное предложение лица, привлекающего инвестиции, и перечисляет на его банковский счет деньги. В инвестиционном предложении должны быть указаны все существенные условия договора инвестирования, а также срок действия такого предложения и минимальный объем денежных средств инвесторов, достижение которого необходимо для заключения договора инвестирования. Заключение договора инвестирования можно подтвердить выпиской из реестра договоров, выдаваемой оператором инвестиционной платформы.

Если используются такие способы, как привлечение займов, размещение акций непубличных акционерных обществ либо облигаций без государственной регистрации их выпуска и регистрации проспекта облигаций, то инвестиционное предложение должно быть направлено только одному инвестору или нескольким конкретным инвесторам (закрытое инвестиционное предложение). Размещение ценных бумаг на платформе может осуществляться только путем закрытой подписки.

Утилитарные цифровые права

На краудфандинговой платформе могут приобретаться, отчуждаться и осуществляться утилитарные цифровые права, предусмотренные ст. 141.1 ГК РФ. Права признаются утилитарными, если они возникли как цифровые права на основании договора о приобретении утилитарного цифрового права, заключенного с использованием инвестиционной платформы. Осуществление, распоряжение, обременение таких цифровых прав можно осуществлять в информационной системе без необходимости обращения к третьему лицу.

Цифровые свидетельства

Законом о краудфандинге предусмотрен новый вид ценных бумаг – цифровое свидетельство, неэмиссионная бездокументарная ценная бумага, не имеющая номинальную стоимость и удостоверяющая принадлежность ее владельцу утилитарного цифрового права, распоряжаться которым может депозитарий. По цифровому свидетельству владелец получает право требовать от депозитария оказания услуг по осуществлению утилитарного цифрового права и(или) распоряжения им определенным образом. Обладателем утилитарного цифрового права после выдачи цифрового свидетельства будет считаться владелец данного свидетельства.